گرامر زبان جامع و مفید

گرامر زبان جامع و مفید

سنجش ریسک

سنجش ریسک بخش جدایی ناپذیر از عملکرد موسسات مالی به شمار می­رود که در آن ارزیابی دقیق ریسک از اهمیت خاصی برخوردار است. در زمینه اقتصاد مالی روش­های متعددی برای تعریف ریسک وجود دارد. برای تبیین این مفاهیم چندین ویژگی برای یک معیار ریسک ارائه شده است. معیار ریسک (.)ρدر صورتی که ویژگی­های زیر را داشته باشد، « دارای ارتباط منطقی شناخته[1]» می­شود:

• همگنی[2]     ρ(αX)=αρ(X)
• یکنواختی[3]    ρ(Y)=ρ(X) اگر  X≤Y 
• شرط بدون ریسک[4]  ρ(X+k)=ρ(X)-k  برای هر مقدار ثابت k
• زیرجمعی[5]    ρ(X+Y)≤ρ(X)+ρ(Y)

معیار ارزش در معرض خطر سه ویژگی اول را داراست ولی در حالت کلی دارای خاصیت زیرجمعی نمی­باشد و فقط در مواردی که داده­های مالی، دارای توزیع نرمال هستند، این ویژگی را داراست. از سوی دیگر در عمل مشاهده می­شود  که اغلب، توزیع داده­های مالی نرمال نیست و دنباله کلفت است.

در اندازه­گیری ریسک یک پرتفو، ویژگی زیرجمعی مطلوب است، زیرا در غیر این صورت ممکن است ریسک ذخیره کم­برآورد شود. از دیدگاه دیگر به منظور مدیریت ریسک، ویژگی ­زیرجمعی اشاره به این امر دارد که ریسک کلی یک شرکت مالی کمتر یا مساوی جمع ریسک­ بخش­های مجزای شرکت خواهد بود. بنابراین از معیار ارزش ­درمعرض ­خطر به دلیل نداشتن خاصیت زیرجمعی در این زمینه نمی­توان استفاده کرد.

تفاوت ضریب تعیین( R-squared)و ضریب تعیین تعدیل شده(R^2 adjusted)

تفاوت مهم میان ضریب تعیین و ضریب تعیین تعدیل شده این است که  ضریب تعیین  فرض میکند که هر متغیر مستقل  مشاهده  شده در مدل ، تغییرات موجود در متغیر وابسته را تبیین میکند . بنابراین درصد نشان داده شده توسط ضریب تعیین با فرض تاثیر همه متغیرهای مستقل بر متغیر وابسته میباشد. در صورتی که   درصد نشان داده شده  توسط ضریب تعییین تعدیل شده فقط حاصل از تاثیر واقعی متغیرهای مستقل مدل بر وابسته است و نه همه متغیرهای مستقل . تفاوت دیگراین است که مناسب بودن متغیرها برای مدل توسط ضریب تعیین حتی با وجود مقدار بالا قابل مشخص نیست در صورتی که میتوان به مقدار براورد شده ضریب تعیین تعدیل شده اعتماد کرد.

 محاسبه ضریب تعیین تعدیل شده:

 N : تعداد کل مشاهدات

P  : تعداد متغیرهای پیش بین

R2: ضریب تعیین

بیمه اتکایی

امروزه، در بازار بیمه پویا دیده شده  که یکی از عواملی که تاثیر بسزایی بر روی نحوه عملکرد بیمه گذاشته است بیمه اتکایی است. بیمه اتکایی در ابتدا با ریسک های فاجعه آمیز که قابل پیش بینی نیستند و  شرکت بیمه را در موقعیت بدی قرار می دهند رفنار میکند. 

به موجب بیمه اتکایی ، بیمه گر در مقابل حق بیمه دریافت شده ، پرداخت خسارت تمام یا بخشی از شرکت یا فرد را مطابق آنچه در بیمه نامه صادر شده است بر عهده میگیرد. شرکت بیمه شده توسط بیمه گر اتکایی را بیمه شده اتکایی گویند. بیمه اتکایی نوعی مدیریت ریسک است که انتقال ریسک ، از بیمه گر به بیمه گر اتکایی  را شامل می­شود. کاری که بیمه گر اتکایی  انجام میدهد، ایجاد پوشش بیمه ای بر پایه قرارداد جبران خسارت است. به این صورت که بیمه گر  بخشی از حق بیمه دریافت شده از بیمه شده ها را به بیمه گر اتکایی داده و در مقابل  خواستار پوشش بیمه ای برای خسارت بیشتر از محدوده مورد توافق می­باشد.